Fonte:woodmac.com
Em 13 de Dezembro, os governos do mundo reunidos nas conversações climáticas COP28 no Dubai concordaram no que foi descrito como uma declaração “histórica”, estabelecendo pela primeira vez um objectivo de transição dos combustíveis fósseis.
Esse objectivo estabelece uma mudança de rumo para o sistema energético global. O consumo de petróleo, gás e carvão tem crescido e os três combustíveis atingiram novos máximos recordes em 2023. Mas, ao mesmo tempo, as energias renováveis têm estado em expansão. A produção de energia eólica e solar em todo o mundo em 2023 foi cerca de 55% maior do que em 2020.
Quando os analistas da Wood Mackenzie ofereceram 10 previsões para 2023 no Energy Pulse há um ano, identificaram algumas das principais características deste cenário em rápida evolução. As suas previsões, destacando as pressões descendentes sobre os preços dos metais, a força da procura mundial de petróleo, o renovado entusiasmo das empresas norte-americanas de petróleo e gás pelo crescimento da produção e a recuperação das instalações solares dos EUA, entre outros, revelaram-se acertadas.
Este ano, esperamos que algumas dessas tendências continuem, mas também surgem novas questões. Aqui estão as nossas 10 previsões para o que consideramos que serão os principais desenvolvimentos em energia e recursos naturais em 2024:
1. A desaceleração do crescimento solar global começará
Embora a capacidade solar global total continue a crescer rapidamente durante a próxima década, o ritmo de crescimento das instalações anuais começará a abrandar em 2024, em comparação com as taxas observadas nos últimos anos. Se a nossa previsão para 2023 se mantiver, o crescimento médio anual em instalações de capacidade superior a 2019-23 foi de 28%, incluindo um crescimento de 56% em 2023. Por outro lado, o crescimento médio anual de 2024-28 será cerca de zero, incluindo alguns anos com contrações. O crescimento do mercado solar global segue uma curva S típica. Nos últimos anos, o crescimento subiu rapidamente na parte mais íngreme da curva. A partir de 2024, a indústria ultrapassará o ponto de inflexão, caracterizado por um padrão de crescimento mais lento. O mercado solar global ainda é muitas vezes maior do que era há alguns anos, mas é natural que uma indústria siga este caminho de crescimento à medida que amadurece.
Nem todas as regiões estão atualmente no mesmo lugar ao longo da curva S. África e o Médio Oriente, por exemplo, têm um longo caminho a percorrer antes de atingirem os seus pontos de inflexão de crescimento. Mas dois grandes mercados estão a impulsionar este padrão de crescimento global: a Ásia-Pacífico, dominada pela China, e a Europa.
Michelle Davis – Chefe da Global Solar
2. A energia nuclear continuará a ocupar um lugar de destaque na agenda política como solução climática
Uma citação frequentemente atribuída erroneamente a Albert Einstein é que a energia nuclear é “uma maneira incrível de ferver água”. Na verdade, foi cunhado em 1980, após o acidente do reator de Three Mile Island, que ajudou a virar a maré da opinião pública contra a energia atômica. Em 2024, porém, a energia nuclear deverá ganhar um apoio generalizado como solução fundamental para a crise energética mundial, pela primeira vez em mais de meio século. A energia nuclear enfrentou, e ainda enfrenta, desafios de aceitabilidade pública e competitividade económica face às energias renováveis e à produção de combustíveis fósseis. Mas é a única solução confiável, despachável, com pequena pegada física e material e plug-and-play de zero carbono para geração de energia.
Julian Kettle – Vice-Presidente, Metais e Mineração
3. A evolução do equilíbrio entre a descarbonização e a segurança do abastecimento funcionará como um travão às decisões de investimento no gás e no GNL para muitas empresas
Após a invasão da Ucrânia pela Rússia, a indústria global do gás e do GNL voltou a priorizar a garantia do abastecimento. Mais de 65 milhões de toneladas por ano de acordos de compra e venda de GNL foram assinados pelos utilizadores finais em 2022 e 2023. Os investimentos no novo fornecimento de GNL iriam sempre abrandar em 2024, dada a escala dos investimentos já realizados e o esperado reequilíbrio do mercado. Mas a COP28 adicionou nova incerteza às perspectivas para o gás. Como combustível fóssil, é aquele do qual os governos do mundo pretendem abandonar. Mas, sendo o “combustível de transição” mais amplamente aceite, ainda terá um papel a desempenhar no fornecimento de segurança energética durante algum tempo.
As empresas e os governos terão de reconsiderar os investimentos face a este cenário em evolução, possivelmente atrasando ainda mais alguns deles. Os participantes da indústria terão de realinhar as suas carteiras e estratégias para navegar pelas contradições e pela gama de resultados possíveis para a procura de gás.
Kristy Kramer – Chefe de Consultoria de Gás e GNL
4. Um abrandamento no crescimento da produção de petróleo não pertencente à OPEP aliviará a pressão sobre os países da OPEP+
Este ano, registou-se um grande aumento na produção de petróleo não-OPEP, de cerca de 2 milhões de barris por dia, aumentando a pressão sobre o grupo OPEP+ para reduzir a sua produção para evitar uma queda nos preços. No próximo ano, esperamos que o crescimento não-OPEP diminua para apenas 0,8 milhões de b/d.
O maior factor na desaceleração projectada é a nossa expectativa de uma desaceleração acentuada no crescimento da produção petrolífera dos EUA no próximo ano, mas outros países, incluindo o Brasil, também contribuirão. O abrandamento não-OPEP irá aliviar a pressão que a OPEP+ tem enfrentado em 2023. Entre as advertências a esta visão: um aumento na produtividade dos EUA (ver abaixo).
Ann-Louise Hittle– Chefe de Macro Óleos
5. Os produtores de petróleo e gás dos EUA farão mais com menos
A maior história macro da indústria do petróleo e do gás dos EUA no próximo ano poderá ser a de que os ganhos de eficiência se recusam a estagnar. Prevê-se que o total das despesas de capital a montante nos 48 estados mais baixos diminua em 2024, pelo segundo ano consecutivo. Mas, ao mesmo tempo, a produção total de petróleo e gás em Lower 48 continuará a aumentar, estabelecendo novos recordes para cada um deles. O movimento silenciado na contagem de plataformas será mais do que compensado pela melhoria contínua nas velocidades de perfuração e nos tempos de ciclo das plataformas, na eficiência de conclusão e na melhoria da execução do projeto. Tudo isto serve como um lembrete de quão magro e mesquinho o xisto dos EUA se tornou.
Robert Clarke – vice-presidente, pesquisa upstream
6. Uma grande E&P dos EUA poderia fundir-se com uma grande E&P internacional
O modelo puro de empresas de exploração e produção geograficamente focadas perdeu o seu brilho desde que os investidores começaram a rejeitar o crescimento da produção em favor de distribuições de dinheiro. As fusões e aquisições em grande escala visam cada vez mais a diversificação, à medida que as empresas procuram construir plataformas financeiras resilientes. A internacionalização é o próximo passo lógico nesta estratégia. A forte moeda acionária dos compradores dos EUA será uma atração para alvos estrangeiros, ajudando a concretizar os negócios.
Greig Aitken – Diretor, Pesquisa Corporativa
7. Os FIDs do projeto de hidrogênio continuarão a distorcer o azul
As ambições de hidrogénio com baixo teor de carbono em todo o mundo, reflectidas nas políticas governamentais e no desenvolvimento de projectos empresariais, são bastante notáveis. Assim como um pipeline de projeto global de 108-mtpa que direciona 80% para o hidrogênio verde, produzido a partir da eletrólise da água. No entanto, a taxa de maturação do projeto para o eletrolisador de hidrogénio permanecerá lenta à medida que os desenvolvedores lutam para superar os principais obstáculos.
Dois dos desafios mais importantes que os projetos de hidrogénio verde enfrentarão são alcançar custos competitivos e garantir compromissos firmes por parte dos compradores. Os projetos com contrapartes credíveis e aqueles que visam o hidrogénio como matéria-prima em aplicações existentes terão maior probabilidade de avançar. Aqueles que visam novas aplicações terão dificuldade em atingir custos que concorram com os combustíveis fósseis tradicionais. Os projetos de hidrogénio azul também avançarão lentamente ao longo do ciclo de desenvolvimento do projeto, mas mais projetos alcançarão o FID, à medida que beneficiam de uma economia competitiva e de uma expansão mais rápida.
Melany Vargas – Chefe de Consultoria em Hidrogênio
8. As compensações de carbono recuperarão impulso, contra todas as probabilidades
O mercado voluntário de carbono encontrava-se numa encruzilhada em 2023, com as atividades do mercado paralisadas pela perda de confiança e os compradores ansiando por clareza. A COP28 não conseguiu chegar a um acordo sobre o Artigo 6 e o sentimento do mercado voltou a sofrer frustração. A situação parece terrível, mas há razões para acreditar que pode ser a escuridão antes do amanhecer. Os compradores estão se conscientizando e eliminando compensações de baixa qualidade do mercado. Na ausência de supervisão centralizada por parte da ONU, órgãos de governação independentes estão a definir orientações e a oferecer clareza. E os programas de compensação estão a trabalhar arduamente para evoluir. Esperamos ver os resultados desses esforços em 2024.
Elena Belletti – Chefe Global de Pesquisa de Carbono
9. Novas tecnologias de captura de carbono finalmente entrarão em escala comercial
Em 2024, os novos projetos CCUS já não são dignos de nota por si só. Acompanhamos até 100 projetos em escala comercial, sendo que 50 deles têm boas chances de progredir. O que é novo, contudo, é a tão esperada graduação de novas tecnologias da escala piloto para a escala comercial. Novas técnicas para capturar dióxido de carbono, como a modularização, a adsorção de sólidos e a biorreciclagem, serão totalmente implementadas pela primeira vez em 2024. Estas prometem menor intensidade energética e reduções de custos de até 50% em comparação com os métodos existentes. Se for bem-sucedido, as barreiras serão reduzidas para emissores em indústrias pesadas vitais, como a de cimento e a química. E as empresas de tecnologia podem esperar uma onda de pedidos.
Mhairidh Evans – Chefe de Pesquisa CCUS
10. A geoengenharia se tornará um tema quente
Nas conclusões do primeiro balanço global na COP28, os países reconheceram que o orçamento global de carbono restante está a diminuir rapidamente, com o risco de ultrapassar a meta de 1,5 graus. Isso significa que centenas de milhares de milhões de toneladas de dióxido de carbono terão de ser removidas ou capturadas e armazenadas para que o mundo volte ao rumo de um aquecimento não superior a 1,5 graus até 2100.
As técnicas de geoengenharia podem ser utilizadas para aumentar a capacidade de absorção de carbono do planeta e para refletir a luz solar de volta ao espaço, ajudando a manter a Terra fria. Por exemplo, aerossóis ou outros produtos químicos podem ser libertados alguns quilómetros acima na atmosfera, reflectindo assim mais luz solar para longe da superfície do planeta. Acredito que em 2024, governos e instituições científicas se reunirão para estudar mais profundamente este fascinante assunto e discutir os prós e os contras de persegui-lo.
Prakash Sharma – Vice-presidente, Cenários e Tecnologias
Tudo isso vem de mim e do restante da equipe do Energy Pulse para 2023. Muito obrigado a todos vocês pela leitura deste ano. Tenham um ótimo feriado e estaremos de volta em 2024.
